11927年4月12日凌晨，上海下着瓢泼大雨，以蒋介石为首的国民党右翼势力发动反革命政变，他们利用帮会流氓，地痞等武装势力突袭上海工人纠察队总部和闸北工人夜校，对共产党员和学生进行大肆屠杀，打死300多人，抓捕500多人，工人纠察队成员陈水庚死里逃生，跳窗而逃。
中共中央总书记陈独秀和执行委员瞿秋白一回到武汉，就被工人同志们扑面而来的革命热情所感染，他和武汉国民政府主席汪精卫亲自来慰问工人们，陈独秀正慷慨激昂地鼓舞大家为北伐战争呐喊助威的时候，汪精卫接到电报，他没等会议结束就急匆匆离开。
陈独秀和瞿秋白正纳闷的时候，中共中央政治局常委蔡和森心急火燎地来向陈独秀报告，蒋介石发动了4.12 政变，并且对13日游行队伍也进行了大肆屠杀。
中共中央农委书记毛泽东也得知了这个消息，杨开慧(毛泽东的妻子)很震惊，她拿出报纸，上面登载了蒋介石在4月6日还亲自把锦旗交给上海工人纠察队，旗子上写“国共合作，共同奋斗”毛泽东决定去请愿游行。
汪精卫立刻召集在武汉的国民党常委开会，国民政府常委谭延闿，国民革命军第八军军长唐生智，国民政府常务委员孙科都先后来参加会议，汪精卫气得咬牙切齿，觉得蒋介石的丧心病狂的行为就是杀鸡儆猴，摆明了就是想和武汉政府分庭抗礼，汪精卫决定通电全国，开除蒋介石党籍，并和他断绝一切来往。
此时，窗外传来群众们震耳欲聋的的口号声，毛泽东带领农讲所的学员游行，他们手举示威的横幅，大声高喊“打倒蒋介石，严惩凶手，还我工友和纠察队”。谭延闿提议和周恩来的上海工人工会联合，可是唐生智却对工人组织不以为然。长沙农会会员虎子替农会秘书长柳直荀传信给毛泽东，他也加入了游行队伍。
与此同时，陈独秀和蔡和森也召集中央政治局常委张国焘，共青团总书记张太雷，中华全国总工会副委员长刘少奇开会，汪精卫突然打来电话，陈独秀才得知毛泽东正带领农讲所的学生们在政府门前请愿示威，他让蔡和森去通知毛泽东立刻结束游行
毛泽东的家在武昌都府堤41号，虎子和杨开慧一起做饭，毛泽东，蔡和森和瞿秋白等人一起商议对策，毛泽东认为，汪精卫虽然支持东征讨蒋，可是真正手握兵权的是蒋介石，他提醒大家要反省前车之鉴，蒋介石曾经蓄意制造过中山舰事件，现在又是4.12 的血腥事件，毛泽东让瞿秋白向陈独秀转达自己的担忧，希望中央尽快商榷出一个应对的措施。
第二天一早，毛泽东送虎子回去给柳直荀送信，他为了安全起见，取下梭镖的棍子，只让虎子带走了枪头，
虎子走到半路，差点和衣衫褴褛像乞丐一样的陈水庚撞在一起，他向虎子打听都府堤41号，虎子立刻警觉地追问他来意，并且拿出镖头威胁他，陈水庚看出虎子是农会的人，不禁喜极而泣，他声明自己是从上海来，来替周恩来向毛泽东传信的，虎子赶忙带他去见毛泽东。
陈水庚向毛泽东详细讲述了上海工人纠察队遭到疯狂屠杀的经过，陈水庚拼命逃出来，周恩来让赶去武汉找毛泽东汇报上海发生的惨案。
4月15日凌晨，蒋介石下令广州全城戒严，出动军队包围了总工会，省港罢工委员会和苏联顾问住宅等地，解除了工人纠察队的武装，大肆逮捕杀害共产党员以及工运，农运积极分子，就连生病住院的萧楚女同志也被关进监狱，张太雷，蔡和森和刘少奇等人对蒋介石的恶行都义愤填膺，提议立刻东征讨蒋，张国焘坚持要国共合作继续北伐，大家意见不一，陈独秀让大家举手表决，最后决定向国民政府表明共产党讨蒋的态度。
陈碧君(汪精卫的妻子)提醒汪精卫要提防蒋介石，他清共摆明就是把汪精卫夹在苏联，共产党以及国民政府的左派之间左右为难。
国共的联席会议，汪精卫特别邀请了鲍罗廷和陈独秀参加，希望大家商量出统一的章程，陈独秀表示会发表声讨蒋介石的声明，唐生智和张发奎都阐明自己的讨蒋的决心，可是孙科却认为，先联合冯玉祥北伐成功再去讨蒋，这样还能避免张作霖渔翁得利。
鲍罗廷主张，只要打到陇海铁路就可以了，既可以联络西北的冯玉祥阻止张作霖的奉军南下，又能联合起来东征讨蒋，一切以革命的大局为重。汪精卫赞成鲍罗廷的意见，任命唐生智任北伐军总指挥，继续北伐，完成统一大业。
毛泽东得知陈水庚曾经留学德国学枪炮制造，他很高兴，陈水庚是他急需的人才。当陈水庚得知不能东征讨蒋的时候，他气得咬牙切齿，他担心周恩来等同志的安全，也想为牺牲的同志报仇。
陈水庚来武昌农讲所上课，毛泽东在课上向同学们讲述，中国革命的最大力量在农村，只有解决了农民的土地问题才能凝聚力量，完成革命。蔡和森带瞿秋白，夏明翰，刘少奇以及中共农运委员任弼时等人来找毛泽东，他们都对汪精卫的决定很不满，毛泽东认为共产党没有自己的军队，才只能仰人鼻息，毛泽东决定接受任弼时提议，在即将展开的党的第五次全国代表大会上全面阐明自己的观点，瞿秋白决定把毛泽东的《湖南农民运动考察报告》重新翻印，并且人手一份，蔡和森让刘少奇提出工运的提案。
陈独秀得知张作霖组建特别法庭，要公开审讯李大钊，他很清楚张作霖的为人，他很担心李大钊的安危，可是也无能无力。
蔡和森很快刻印好毛泽东的《湖南农民运动考察报告》，可是他们俩都忙于写大会提案，没有时间校对，杨开慧主动帮忙，她连夜一个字一个字地校对，然后再一一修改。陈独秀看到蔡和森在发毛泽东的考察报告，他让蔡和森立刻全部收回，毛泽东很失望，杨开慧坚信总有一天他们会支持泽东的想法。
陈独秀得知李大钊被害的消息，他不禁潸然泪下，他举杯祭奠自己的救命恩人李大钊。
1927年5月9日，中国共产党第五次全国代表大会在武汉闭幕，82人代表全国五万七千多名党员参加了此次会议，毛泽东被推举为中央委员，周恩来和任弼时也进了中央执委，毛泽东却还闷闷不乐，他和蔡和森发牢骚，只有自己的武装才能不被人任意宰割，可是建立武装又谈何容易，毛泽东想举行暴动，可是还没有万全的准备，他担心4.12这样的惨案会重演。
